Время Дедов Морозов и Снигуроньок, которые «улучшают жизнь уже сегодня», прошло ... Главным риском для страны будет не инфляция ... Гражданам нужно все сказать честно и откровенно ...
В статьях «Глобальная финансовый кризис: мир становится другим» и «Украина и глобальный кризис: накануне идеального шторма» я выразил свое видение причин и последствий глобального экономического кризиса и факторов, которые будут определять причины кризиса украинской экономики. Жизнь не заканчивается, писал я, и конца света, бесспорно, не будет, хотя всех нас ждет серьезная, долговременная кризис, который таки вынудит граждан страны изменять мировоззренческие принципы. Но, кроме рядовых граждан, этот кризис должен изменить украинский политикум, который обязан проводить ответственную политику, направленную не на постоянные обещания молочных рек и киселевих берегов, а на формирование экономической модели развития страны, ориентированную на конкурентоспособные существование в жестоком глобальном постиндустриальном мире.
Мировой экономический кризис способствовала проявлению всех проблем, которые были накоплены в украинской экономике в течение последних двух десятилетий. И от возможности сегодняшней политической элиты справиться с экономическим кризисом, который надвигается на страну, во многом будет зависеть — не выбросят массовые социальные протесты сегодняшних политиков на политическую свалку.
Что нас ждет
Для того, чтобы определить необходимые меры уменьшения негативных последствий от неминуемой глубокого экономического кризиса, позволю себе сжато очертить основные экономические проблемы и риски, с которыми столкнутся в ближайшем будущем ( 2009 — 2010 гг.) государственные мужи, которые заседают в правительстве, парламенте, центральном банке страны.
Во-первых, мы должны решить проблему очень большого отрицательного сальдо торгового баланса (в этом году он составит 16-19 млрд. долл. США) и недостатка золотовалютных резервов, необходимых для оплаты критического импорта и выполнения кредитных обязательств государства, банков и других частных корпораций перед иностранными кредиторами. Общие внешние обязательства частного сектора достигают 85 млрд. долл., и еще 15 млрд. долл. — Это обязательства государства, при общих золотовалютных резервах НБУ приблизительно в 34 млрд. долл. Большинство внешних обязательств частного сектора — кратко-и среднесрочные, и в условиях глобального экономического кризиса вряд ли будут рефинансированных. Все это делает решение этого задачи весьма нетривиальными.
В случае недостатка валютных средств Украину ждет резкое обесценивание курса национальной валюты и массовое объявление дефолтов по своим обязательствам в иностранной валюте со стороны украинских компаний и физических лиц. А это, в свою очередь, еще больше обострит все кризисные явления украинской экономики.
Во-вторых, правительство должно решить проблему существенного падения производства в бюджетообразующих отраслях экономики — металлургии и химической промышленности. Это не только проблема существенного сокращения валютных поступлений от экспорта предприятий этих отраслей (вместе они формируют до половины экспортной выручки Украины), но и значительного сокращения налоговых платежей в бюджеты всех уровней, некоторые из которых полностью зависят от поступлений от этих предприятий. В добавление нужно вспомнить десятки и даже сотни тысяч работников этих предприятий, которые могут остаться без заработной платы — единственного источника их доходов. И проблема не ограничивается только этими отраслями. Фактически останавливается строительная отрасль, включительно со сферой ремонтных услуг в строительства и деревообработки. Происходит значительное сокращение доходов рекламного бизнеса, торговых организаций от продажи бытовых товаров и товаров длительного пользования, доходов банков и страховых компаний, связанных с потребительским и ипотечным кредитованием — с соответствующими сокращениями персонала в этих отраслях уже в ближайшие месяцы и падением налоговых и таможенных поступлений в бюджеты всех уровней
Третьей проблемой, с которой, несомненно, столкнутся правительство и центральный банк, — это существенный рост общего объема просроченной задолженности как по кредитам банков, так и за кредиторских обязательствам одних частных компаний по других и по налоговым платежам. Многим банкам это будет угрожать резким ухудшением финансового состояния, неплатежеспособностью и даже банкротством. В этих условиях сокращение объемов кредитования частных компаний и ухудшение условий такого кредитования (рост процентных ставок, разных банковских комиссий, усиление требований к их обеспеченности) со стороны банков существенно ограничивать возможности стабилизации экономики.
то же время рост просроченной кредиторской задолженности субъектов хозяйствования приведет к существенному увеличению случаев невыполнения ими своих обязательств по налоговым платежам и обязательным отчислениям в социальные фонды.
Еще одной проблемой для Украины будет резкий рост уже с 2009 года числа лиц пенсионного возраста и соответствующего увеличения расходов Пенсионного фонда Украины и государственного бюджета. Как я уже объяснял в статье «Украина и глобальный кризис: накануне идеального шторма», причиной этого является выход Украины из так называемой демографической ямы, в которой страна находилась в период с 2000 по 2007—2008 годы. Именно в этот период количество лиц, которые выходили на пенсию, была значительно ниже, чем в предыдущие и последующие годы. Это связано с тем, что в этот промежуток времени на пенсию должны были выходить те, кто родился в 1940—1948 годах, а таких по понятным причинам было немного. После 1948—1949 годов как в Украине, так и в большинстве европейских стран, начинается период стремительного роста рождаемости, получивший название «бэби-бум». Он длился до середины 60 годов. О существовании этой проблемы специалистам было известно еще в конце 90-х, и главным общепринятым механизмом ее решения в других странах мира было постепенное повышение возраста выхода на пенсию как минимум до 65 лет — как мужчин, так и женщин. Для Украины ситуация с пенсионными расходами ухудшается тем, что реальный средний возраст выхода на пенсию составляет, с учетом всех льгот, 52-53 года. Социальный популизм и неготовность откровенно говорить с обществом об этой проблеме предопределяет в Украине сверхсложным ситуацию, связанную с резким ростом пенсионных обязательств государства, с соответствующим сокращением бюджетных расходов на другие цели.
Это лишь часть наших проблем, самые главные из них
Как с этим бороться
Что же делать со всеми этими вызовами, которые стоят перед страной?
Позволю себе высказать определенные предложения, которые, понятно, будут выглядеть в этой статье как тезисы.
Прежде всего хочу подчеркнуть, что Украина, в отличие от США, Японии, большинства европейских государств, является индустриальной, а не постиндустриальной страной, потому предложенные здесь меры касаются именно такого типа экономики.
Итак, начнем с курсовой политики и факторов, которые должны ее формировать.
Во-первых, должна быть взята за основу тезис, что правительство и Национальный банк обязаны не допустить снижения курса гривни к доллару на уровень ниже чем 5,5 — 5,8 не только в 2008 году, но и, как минимум, в 2009 году. В отличие от ситуации 1998—1999 годов, падение курса национальной валюты к иностранным валютам, учитывая объем привлеченных иностранных и выданных валютных кредитов, будет иметь чрезвычайно негативные последствия, ибо спровоцирует массовое просрочку обязательств за этими кредитами и объявления неплатежеспособными как юридических, так и физических лиц.
Ради решения этого задачи должны быть приняты наджорстки меры, которые позволят существенно сократить негативное сальдо торгового баланса. Нам необходимо фактически ликвидировать потребительское и ипотечное кредитование (в части приобретения земельных участков) не только в иностранной, но и в национальной валюте, и шаги НБУ по этому поводу можно лишь приветствовать. Целесообразно, видимо, оставить лишь кредиты, которые выдаются по системе кредитных карточек, но и там лимиты должны быть значительно сокращении, а условия их установки стать более жесткими.
Кроме того, должен быть усилен таможенный контроль за поступлением в страну так называемого «серого» и «черного» импорта, поскольку в любом случае он, кроме неуплаченного пошлин и налогов, приводит к последующему вывозу иностранной валюты из страны. Необходимы также меры нетарифного характера, направленные на сокращение ввоза бытовых товаров из стран Востока и других регионов мира. Ради этого нужно существенно повысить контроль за качеством товаров, которые поступают в страну. Ситуация со скандалами вокруг китайских товаров дает для этого более чем объективные основания.
То же самое должно касаться и импорта и продажи медикаментов. Увеличение объемов импорта этой группы товаров являются абсурдно большим, что связано не так с ростом заболеваемости населения, как с тотальной коррумпированности Министерства здравоохранения и агрессивной рекламной кампанией иностранных фармацевтических корпораций. Нужно существенно сократить перечень медикаментов, отпускаемых без рецепта. Уже сам по себе этот шаг может способствовать неслабую сокращению бездумного потребления медицинских препаратов нашими согражданами.
Необходимо также сократить потребление газа и нефтепродуктов. Ради этого целесообразно повысить акцизы на горючее, которые являются самыми низкими не то что в Европе, но и в СНГ. В условиях падения цен на нефть, повышение акцизов будет не настолько тяжелым для потребителей, однако их ограничительный характер должен стать ощутимым. Кроме того, целесообразно повысить ежегодный транспортный сбор на автомобили с двигателем свыше 2 литров. Хотите быстро и резво ездить, да еще и на больших автомашинах? Это ваше право, но есть платы за это удовольствие сполна.
Что же касается газа, то падение цен на нефть должно значительно попуститы амбиции России относительно цен на этот вид углеводородов. Более того, не исключаю, как бы не случилось так, что цена на газ 250-270 долл. за тысячу кубов, которую правительство может подать как личный успех, не оказалась самой высокой в Европе, учитывая взаемоповьязанисть ценообразования на эти виды углеводородов.
Следует помнить, что и цена на транспортировку и хранение в украинских газохранилищах на порядок ниже, чем в европейских странах.
И независимо от уровня цен на импортируемый газ, правительство должно осуществить комплекс мер по радикального сокращения его потребления. Особенно это касается коммунального сектора и ТЕЦив. И именно в этом контексте нужно наконец начать коммунальную реформу. Нужно не только прекратить субсидирование этой отрасли, но и кардинально изменить отношения в ней. Проблема коммунальной реформы является темой для отдельной статьи. Здесь только хочу подчеркнуть, что в результате ее проведения должна быть создана новая система отношений, которая будет охватывать конечных потребителей (владельцев квартир и объединений квартировласникив), продавцов и поставщиков (транспортеров) этих коммунальных услуг и производителей продукции, потребляемой в этой сфере. Поставщики — газовые, тепло-и водомережи — в тех случаях, когда они не приватизированы, должны быть переданы в концессию. При этом главным факторами, которые будут определять победителя конкурсов, должны стать объемы и сроки, в которые концессионером вложит средства в энергосберегающие мероприятия.
В этом же контексте нужно также провести полную приватизацию энергогенерирующих компаний — с установлением требований к новым владельцам о реконструкции и повышении КПД. Главное, чтобы средства от этой приватизации шли на меры энергосбережения, а не на текущее проедание
Для решения проблемы значительного падения объемов производства металлургической продукции и строительства нужно не налоговые льготы раздавать этим отраслям, а кардинально изменить идеологию формирования государственного бюджета. Государство должно стимулировать инвестиционный спрос, при этом существенно сократив все социальные льготы. Время Дедов Морозов и Снигуроньок, которые «улучшают жизнь уже сегодня» и раздают социальные подарки, прошло. Государство должно помогать действительно наиболее нуждающимся, которые не могут обеспечить себя самостоятельно прожиточным минимумом. Всем другим государство должно предоставить лишь возможность работать и зарабатывать себе на жизнь.
В государственных бюджетах на 2009 — 2012 годы необходимо значительно увеличить объемы расходов на строительство объектов общественной инфраструктуры. Это касается дорог, мостов, транспортных развязок, а также трубопроводов и мер энергосбережения в коммунальном секторе. Только строительство этих объектов, многие из которых Украине необходимы, в частности, для проведения Евро-2012, — потребуют миллионы и даже десятки миллионов тонн металлургической и строительной продукции.
Учитывая необходимость перевода армии на профессиональную основу, нужно в течение 2009 — 2010 годов построить достаточное количество служебного жилья для контрактников и кадровых военных на территории военных городков. Хотя земля там используется на бесплатной основе и в основном ее достаточно, нужно строить недорогие двух- , трехэтажные дома из легких конструкций. Такое строительство должно осуществляться на тендерной основе и на самых выгодных условиях его финансирования.
Что касается продвижения машиностроительной, в том числе военной, продукции на внешние рынки, то необходимо все же перейти от слов к делам и создать систему преференций и финансовой поддержки для предприятий машиностроения. Это касается как доступности кредитов и возмещения процентов по ним (речь идет о производстве экспортной продукции), так и экспортного страхования.
касается бюджетной политики на 2009—2012 годы, то убежден, что нам нужно говорить не о сокращении бюджетного дефицита, а наоборот — о его увеличении до 3% процентов, при том что будут кардинально увеличены объемы капитальных расходов за счет средств Государственного и местных бюджетов. Главным риском для страны сейчас будет не инфляция, а обвальное падение объемов производства и резкое сокращение заработанных доходов граждан. Объем государственного долга не настолько велик, чтобы это создавало проблемы для его обслуживания правительством страны. В этом случае нужно соглашаться даже на относительно дорогие иностранные кредиты — главное, чтобы они были максимально долгосрочными.
Для предотвращения кризиса в банковском секторе и роста просроченной задолженности в экономике следует осознавать, что в основе функционирования рыночной экономики лежит принцип доверия хозяйствующих субъектов друг к другу. Подрыв этого доверия будет означать неизбежную кризис. Вот почему нельзя не поддержать действия Нацбанка, направленные на преодоление паники среди клиентов банков. Запрещение досрочного расторжения депозитных соглашений является абсолютно правильным шагом. Как ни один банк не может лишь на основании панических слухов расторгать кредитные соглашения, так и депозитные соглашения должны прекращаться досрочно исключительно с согласия банков, а в условиях финансового кризиса необходимо еще и дополнительное согласие центрального банка.
Безусловно, правильным в этом плане должен стать шаг по увеличению до 150 тысяч гривен возмещения со стороны Фонда гарантирования вкладов физических лиц.
Кроме того, в условиях финансового кризиса Нацбанк должен обеспечить доступ к рефинансирования всем без исключения банковским учреждениям — понятно, при наличии необходимого обеспечения. На некотором этапе это должно стать определенной альтернативой межбанковском кредитованию, которое замерло в результате взаимного недоверия.
целях предотвращения рисков, связанных с ухудшением кредитных портфелей банков, Нацбанке уместно провести индивидуальную работу с правлением и владельцами всех банков. Должны быть проанализированные риски роста объемов просроченных кредитов по всем категориям заемщиков, особенно по наиболее проблемными направлениями кредитования. Речь идет о кредитах предприятиям строительной отрасли, металлургическим предприятиям, ипотечные и потребительские кредиты. Нужно уже в ближайший месяц разработать варианты действий банков и Нацбанка в случае резкого роста объемов просроченных кредитов. Возможно, Нацбанку даже уместно давать банкам согласие на реструктуризацию задолженности заемщиков, если они могут обслуживать проценты по кредитам, с соответствующей поддержкой ликвидности этих банков. В любом случае задачей Нацбанка должно стать сохранение банков и главное — выполнение ими всех обязательств по текущим и срочным депозитам.
Для предотвращения наращиванию просроченной задолженности в экономике нужно способствовать кредитованию предприятий, особенно в промышленности и аграрном секторе, в том числе — предоставляя необходимое рефинансирование банкам. Важно лишь, чтобы это рефинансирование сопровождалось сокращением абсолютного размера потребительского и ипотечного кредитования (в части приобретения земли и недостроенных и не введенных в эксплуатацию жилых помещений) и остановкой наращивания объемов социальных выплат населению.
И о проблемах с пенсионными выплатами ... Очевидно, що в умовах кризи розпочинати пенсійну реформу (підвищення віку виходу на пенсію та скорочення зобов’язань солідарної системи з одночасним формуванням приватних форм нагромадження пенсійних заощаджень у пенсійних фондах, банках, страхових компаніях) неможливо. І тому уряду, стиснувши зуби, треба скорочувати інші соціальні витрати бюджету. Водночас необхідно вже у 2009 році прийняти зміни до законодавства, згідно з якими підвищення віку виходу на пенсію розпочнеться у 2013–2014 році й проводитиметься протягом наступних 10–15 років.
Іншого виходу в принципі не існує, і громадянам це потрібно сказати чесно і відверто.
Борис Кушнірук, економіст
( .net/ukr/news/news-280307.html)